Регулятор решил запретить неквалифицированным инвесторам покупать иностранные ценные бумаги, а также предложил изменить условия получения статуса квалифицированного инвестора. Статус квалифицированного инвестора позволяет использовать финансовые инструменты, недоступные обычным инвесторам. Например, акции инвестиционных фондов (ETF), которые как получить статус квалифицированного инвестора лайфхак не допущены к торгам на российских биржах. АО «ААА Управление Капиталом» напоминает инвесторам, что стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в открытые и биржевые паевые инвестиционные фонды.

• В 2020 году вступил в силу закон, который закрепил разделение инвесторов на две категории и ограничил доступ «неквалов» к ряду инструментов — чтобы совершать некоторые сделки, им нужно пройти тестирование у брокера.
• И без зарубежных акции новичок может потерять средства.
• Механизм “последнего слова” позволяет провести сделку и при заваленном тесте — один раз на 100 тыс.
• По закону доступ ко всем финансовым инструментам, которые торгуются на бирже, есть только у инвесторов, подтвердивших свой опыт, профессиональную квалификацию или финансовые возможности — таких инвесторов называют квалифицированными.
• Увеличить минимальный размер активов на счетах для получения статуса квалифицированного инвестора.
• Квалам доступны любые иностранные ценные бумаги, инвестиционные паи любых паевых инвестиционных фондов, любые производные финансовые инструменты, структурные облигации, а также финансовые инструменты, не квалифицированные в качестве ценных бумаг.

С 1 апреля 2022 году неквалам будет ограничен доступ к некоторым активам. Люди смогут инвестировать только в акции РФ, США и ЕС, которые входят в основные мировые индексы. https://boriscooper.org/ Также неквалы получат доступ к гособлигациям стран ЕАЭС, Великобритании, Ирландии. Смогу покупать ликвидные корпоративные облигации, паи открытых и интервальных фондов.

Квалификация инвесторов: что это такое

Рынок ценных бумаг неоднороден, поэтому участники рынка обладают разными статусами, которые позволяют им проводить более простые или более рискованные операции. Так, например, некоторые из участников являются квалифицированными инвесторами и работают с финансовыми инструментами, доступными не каждому желающему. Квалифицированный инвестор — это физическое или юридическое лицо, осуществляющее операции на рынке ценных бумаг в отношении финансовых инструментов и услуг, которые предназначены только для квалифицированных инвесторов. Обычно это означает, что квалифицированный инвестор сознаёт и принимает на себя ответственность за проведение наиболее рискованных операции на фондовом рынке.

Если подходите хотя бы под один из этих критериев — поздравляем, вы можете претендовать на статус квалифицированного инвестора. Но помните, что подтверждать такой статус нужно у каждой управляющей компании или брокера, если вы вдруг захотели их сменить. Важно понимать, что новичкам не нужен статус квалифицированного инвестора — сначала надо как следует разобраться с доступными инструментами. Еще один путь в квалы — получение FRM/CFA/CIIA, международных сертификатов в сферах финансового риск-менеджмента, финансовой или инвестиционной аналитики.

Основные требования для получения статуса квал. Инвестора физическому лицу

ETF (Exchange Traded Fund) — биржевой инвестиционный фонд, зарегистрированный за пределами России, акции которого можно купить на российской фондовой бирже. Чтобы обезопасить инвесторов, ЦБ хочет ввести несколько изменений. В инвестиционном приложении редактора ТАСС тестирование по хорошо знакомой теме заняло около пяти минут. Все вопросы по обоим блокам можно найти в стандарте ЦБ и подготовиться заранее.

Поскольку инвесторам доступна масса инструментов, отличающихся доходностью и степенью риска, Центробанк решил разделить участников рынка. С 1 октября 2021 года брокеры получили возможность признавать инвестора квалифицированным, если он состоит в реестре таких инвесторов другого участника рынка, отметили в ЦБ. Однако регулятор пояснил, что право не означает обязанность. Из-за санкций против российской финансовой инфраструктуры торговать некоторыми инструментами стало сложнее, особенно иностранными, а некоторыми и вовсе невозможно. Поэтому перечень доступных «квалам» инструментов может сокращаться, так что лучше узнавать подробную информацию у брокера.

Зачем получать статус квалифицированного инвестора

У вас нигде невозможно посмотреть список инструментов, которые будут доступны после получения квала. Беспокоит ощущение недосказанности во всей этой истории. Ведь инвестиции в иностранные финансовые инструменты на российском рынке – это вопрос технологии. Санкт-Петербургская биржа продолжает торги иностранными бумагами, не раскрывая все междепозитарные цепочки. Но именно это в конечном счете самое важное, так как определяет операционный риск сделок с иностранными ценными бумагами для всех инвесторов вне зависимости от статуса.

Однако у каждого брокера могут быть свои особенности присвоения статуса онлайн. В «ВТБ Мои Инвестиции», если на вашем брокерском, индивидуальном инвестиционном счете (ИИС) и субсчетах не менее ₽6 млн либо оборот по сделкам за год на эту же сумму, то не нужно отправлять подтверждающие документы. Получить статус можно в приложении — при условии, что эти активы на ваших счетах у этого брокера.

Причиной утраты статуса может быть и расторжение договора между брокером и инвестором. Помимо этого, нужно уведомлять брокера о том, что вы больше не соответствуете требованиям для «квала». Соответственно, после такого уведомления инвестора лишат статуса. Тестирование введено с 1 октября 2022 года и если неквалифицированный инвестор работал с одним из сложных биржевых инструментов до этой даты, то тест проходить не потребуется.

Как власти еще защищают неквалифицированных инвесторов?

При этом жалобы регулятору поступали в том числе от квалифицированных инвесторов. Неквалифицированный инвестор в случае несдачи теста может использовать процедуру «последнего слова», оговоренную в законе, — совершить желаемую сделку на сумму не более 100 тысяч рублей (либо на сумму одного лота, если его цена превышает 100 тысяч рублей). Но брокер или банк и в этому случае обязаны сообщить ему о возможных потерях. Снизить максимальный размер кредитного плеча для неквалифицированных инвесторов.

Например, брокеры, страховые и управляющие компании, пенсионные фонды. Частный инвестор тоже может получить статус квалифицированного, если соответствует одному из критериев, которые определяет закон. Если Фридом Финанс делает тщательную проверку справок на подлинность, то случаи судебных разбирательств вероятно исключены.

Квалифицированный инвестор — инвестор, который подтвердил, что он понимает, как работает финансовый рынок и умеет управлять капиталом, либо имеет достаточный капитал и готов принимать на себя повышенные риски, связанные со сложными финансовыми продуктами. Такой статус дает доступ к инструментам, недоступным неквалифицированным инвесторам. И без зарубежных акции новичок может потерять средства. Давайте тогда всем при открытии брокероского счета введём экзамены или обязательное открытие демо счета на пару месяцев.

Требования к квалифицированному инвестору

Деление инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных существует не только в России, но и в США, Канаде, Европе. Порог входа и условия получения квалифицированного статуса в других странах намного выше. Например, в США человек должен владеть активами более 1 млн долларов, а в Европе — более 500 тысяч евро. Разделение на категории касается не только физических лиц, но и юридических. К квалифицированным инвесторам относятся некоторые институциональные инвесторы и профессиональные участники рынка.

Как проходит тестирование и насколько оно сложное?

По состоянию на 6 сентября 2022 года к таким организациям относятся Национальная ассоциация участников фондового рынка, АНО ДПО «Учебный, консультационный и кадровый центр МФЦ», Уральский институт фондового рынка, РЭУ им. Банк России рассматривает возможность отменить этот критерий присвоения статуса как самостоятельный. Каждой категории инвесторов доступны разные биржевые инструменты. Квалификация должна определяться не количеством денег, а наличием знаний, считает руководитель отдела по управлению акциями УК «Ингосстрах-Инвестиции» Александр Дорожкин.

Почему в Тинькофф со статусом квалифицированного инвестора доступны не все инструменты?

Это позволит диверсифицировать портфель и снизить риски. Если один брокер признал инвестора квалифицированным, это не значит, что статус будут учитывать и другие организации. Так получается, потому что единого реестра сейчас нет. В отличие от квалифицированных инвесторов, неквалифицированные ограничены в возможностях. В материале мы разберём, кто такие квалифицированные инвесторы, чем они отличаются от неквалифицированных и что предлагает ЦБ. Во-вторых, даже если инвестор не пройдет тест, возможность совершить желаемую сделку остается.

Инвестор может иметь неограниченное количество брокерских счетов в разных банках. В каждой брокерской компании статус придется подтверждать отдельно. Пока единого реестра квалифицированных инвесторов нет — но Центробанк планирует его создать. Такая проверка должна осуществляться в сроки, установленные договором, но не реже одного раза в год. Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, физическому лицу необходимо соответствовать одному из установленных законом условий. Законопроект со всеми новыми требованиями еще в работе, его предполагается внести в Госдуму осенью этого года.

Чтобы оформить статус квалифицированного инвестора, нужно обратиться к своему брокеру и предоставить документы, подтверждающие, что вы подходите под одно (или несколько) из перечисленных условий. Если он одобрит заявление, то внесет вас в реестр квалифицированных инвесторов. Квалифицированный инвестор – тот, у кого есть опыт работы на рынке ценных бумаг и определенные знания, которые позволяют качественно оценивать риски и осознанно инвестировать в более рискованные инструменты фондового рынка.

Чтобы получить такой опыт, нужно хотя бы три года отработать в компании-брокере или два года — в организации, которая сама имеет статус квалифицированного инвестора. Статус квалифицированного инвестора даёт возможность пользоваться всеми инструментами рынка, открывает доступ к ценным бумагам, недоступным для большинства участников рынка. Также среди преимуществ можно выделить то, что квалифицированным инвесторам открыт доступ к большим объёмам оперативной информации, закрытым для других участников рынка.

Квалифицированные инвесторы (КИ) – это особая каста игроков на рынке ценных бумаг, обладающая необходимыми знаниями и возможностями для самостоятельной и высокоэффективной работы даже с рискованными инструментами фондового рынка. ЦБ выделил профессионалов, знания, финансовые возможности и опыт которых позволяют оценивать риски и в достаточной степени осознанно инвестировать в рискованные инструменты фондового рынка. В зависимости от роста «градуса риска» финансовых операций регулятор повышает требования к квалификации участников рынка ценных бумаг. Некоторые брокеры предлагают оформить статус квалифицированного инвестора дистанционно. Например, у брокера ВТБ можно подать заявление через личный кабинет, приложение брокера или банка, если вы хотите учитывать деньги на банковских счетах в ВТБ. Альфа-Банк, «БКС Мир инвестиций» и «Тинькофф Инвестиции» также позволяют получить статус онлайн.